Est-ce le retour en grâce des actions ?
Vous pouvez lire cette question sur les couvertures de nombreuses revues spécialisées car, après des années de disgrâce, les actions reprennent sérieusement des couleurs. Cette tendance s'accentue avec la baisse de rendement régulière des fonds sécurisés. Alors si vous êtes boursicoteur dans l'âme, il est peut-être temps de regarnir votre PEA, tout en prenant soin de bien diversifier vos avoirs. Malheureusement, avec le PEA il n'est pas possible de diversifier ses placements au delà des frontières de la zone euro, ce qui peut dans certains cas brider le potentiel de votre portefeuille et ne pas profiter du dynamisme mondial des marchés financiers (zone Amérique, pays émergents...).
L'autre manière d'agir sur les marchés actions est de déléguer tout ou partie de la gestion de des avoirs à des spécialistes par le biais de fonds spécialisés (de type OPCVM). Mais il existe aujourd'hui beaucoup plus de fonds que d'actions côtées. Alors comment sélectionner les bons ?
Il faut s'informer sur les types de gestion, détecter les meilleures performances, tenir compte de la qualité des gestionnaires et de leur stratégie etc.
Nous vous présentons ci-après trois fonds performants d'AXA avec différents modes de gestion.
France Opportunités
Un fonds composé uniquement d'actions françaises (entre 80 et 250 valeurs) représentant des sociétés de toutes tailles. Ce fonds ne suit pas un indice de référence, c'est à dire que le gérant n'est pas astreint à répliquer les performances du CAC40 ou du SBF120 par exemple. Cette stratégie lui permet de sortir des sentiers battus et de sélectionner des valeurs hors indice (stock picking). Ce fonds est également positionné sur tous les secteurs d'activité. Le gérant a également la possibilité de désinvestir à hauteur de 25% lorsque les marchés ne sont pas favorables.
Optimal Income
C'est un fonds diversifié composé d'actions européennes (grandes capitalisations à hauts dividendes), obligations privées de bonne qualité, monétaire... Ce fonds est flexible dans une fourchette de 25% à 75% pour la partie actions et de façon très rapide. Ce fonds permet donc de bénéficier de la hausse des marchés financiers (mais de façon plus modérée qu'un investissement 100% actions) tout en jouant un rôle d'amortisseur lorsque la situation se dégrade. L'historique de ce fonds montre que les baisses sont très bien amorties tout en gardant une bonne réplication des indices à la hausse. C'est donc le positif qui l'emporte.
Talents
C'est un travail de longue haleine qui récompense le gestionnaire de ce fonds. En effet, c'est à partir de plus de 1500 valeurs mondiales dont la moitié avec des petites capitalisations que les gestionnaire sélectionne celles qui composeront le fonds. Les critères retenus représentent bien le terme "Talents" : le créateur de l'entreprise dont le le titre est sélectionné doit être aux commandes depuis plus de 10 ans, il doit être personnellement investi, peu endetté et doit avoir prouvé sa capacité à innover. A partir de ces critères, le gestionnaire travaille sur une base de données de plusieurs milliers de chefs d'entreprise pour n'en retenir que 50. Ce fonds est à l'honneur dans la presse spécialisée et se trouve dans les plus performants notamment depuis le début de l'année.
