Ces paramètres sont :
- Votre âge
- Votre horizon de placement
- Vos objectifs de rentabilité
- Votre capacité à épargner régulièrement
- Votre patrimoine actuel (vos autres placements / investissement)
- Votre sensibilité au risque
1. Vous épargnez depuis plusieurs années dans un contrat de type assurance vie et vous souhaitez vous constituer un complément de revenus pour votre retraite qui arrivera dans quinze ans. Dans ce cas précis, une exposition plus marquée sur les marchés boursiers doit être envisagée. La répartition entre les actifs sécurisés (fonds euro) et les actifs plus risqués (unités de compte) dépendra principalement de votre sensibilié au risque et de vos souhaits de rentabilité.
2. Vous êtes à moins de cinq ans de la retraite et l'épargne en compte de votre assurance vie est importante. Dans ce cas, pas de calculs complexes, ni de théorèmes compliqués à appliquer : il faut sécuriser ! En effet, un retournement brutal des marchés vous serait préjudiciable et vous n'aurez pas le temps matériel pour reconstituer votre capital. A moins que vous n'ayez pas besoin de votre épargne avant plusieurs années...
Il existe bien sûr, une combinaison infinie de situations.
L'importance de l'investissement régulier
On ne le répètera pas assez : pour éviter les mauvaises surprises, il est très important d'épargner régulièrement. Le lissage des investissements permet non seulement de minimiser les effets néfastes des baisses de marché mais surtout il permet de se constituer un capital significatif de manière "indolore".
Quels supports choisir ?
Dans la plupart des contrats (assurance vie, épargne retraite...), il existe de nombreuses formules plus ou moins sophistiquées vous permettant d'investir sur différents supports sans être un spécialiste financier. Parmi les formules les plus pertinentes, celles dont la répartition des actifs varie en fonction de l'âge de l'épargnant rencontrent un bon succès. En fait, plus vous vieillissez, plus votre épargne est sécurisée et cela sans intervention de votre part. Selon les assureurs, ce type de formules se nomment gestion évolutive, gestion par horizon...
Si vous souhaitez sélectionner vous-même vos supports sans passer par une formule proposée par l'assureur, vous devez veiller à ne pas mettre tous vos oeufs dans le même panier. Une récente analyse réalisée par notre cabinet, consistant à prendre la moyenne des suggestions de plusieurs gestionnaires de fonds, donne les résultats suivants pour une stratégie d'investissement dite "équilibrée" :
- Fonds euro / Marché obligataire : 50%
- Actions France : 15%
- Actions zone Euro : 10%
- Actions Amérique du Nord : 10%
- Actions marchés émergents : 10%
- Actions Europe (hors zone Euro) : 5%
D'autres critères de diversification
La stratégie précédente est uniquement basée sur un critère géographique. Vous pouvez bien entendu, et c'est une vision que prônent certains gestionnaires, choisir d'investir selon un critère sectoriel ou mêlant plusieurs catégories d'actifs. Par exemple, voici une synthèse de ce qui est proposé par quelques spécialistes :
- Industrie : 15%
- Financières : 15%
- Energie : 15%
- Technologie : 15%
- Bien de consommation, services : 15%
- Santé : 10%
- Immobilier : 10%
- Or, matières premières : 5%
Quoi qu'il en soit, pour obtenir de bon résultats, c'est à vous de déterminer la stratégie à adopter, si possible assisté par un professionnel, et surtout ne soyez pas tenté de changer de cap trop souvent. Les émotions ponctuelles sont rarement vos alliées. C'est sur le long terme que les performances se réalisent.
